Monte dei Paschi di Siena busca frenar la oferta pública de adquisición lanzada por Intesa Sanpaolo mediante la presentación de propuestas de compra simultáneas sobre Banco BPM y Banca Generali, valoradas en 34,000 millones de euros.
Reconfiguración del sistema financiero italiano
El consejero delegado Luigi Lovaglio articula una estrategia defensiva contra la oferta hostil de 36,000 millones de euros de Intesa Sanpaolo, presentada el pasado junio, ante la creciente inquietud en Roma sobre los efectos negativos que esta concentración tendría para la competencia bancaria en la nación. El movimiento de Monte dei Paschi di Siena busca consolidar una entidad que se posicione como el tercer grupo bancario más importante de Italia por activos y entre los diez primeros a nivel europeo, planteando una alternativa corporativa frente al dominio que pretende ejercer el líder del sector.
Condiciones de la propuesta y reacción bursátil
El plan financiero incluye una distribución extraordinaria para los accionistas equivalente a 4,000 millones de euros, superando los 3,000 millones en efectivo ofrecidos por Intesa Sanpaolo en su propia propuesta. Esta retribución extraordinaria combina efectivo y acciones de Generali, aprovechando la participación del 13.3 por ciento que posee la entidad a través de Mediobanca, institución adquirida durante el ejercicio anterior. La acogida en el mercado mostró cautela inicial, reflejando un incremento del 0.7 por ciento en las acciones de Monte dei Paschi di Siena, mientras que los títulos de Banco BPM y Banca Generali registraron descensos del 0.7 por ciento y 1.8 por ciento respectivamente, sin que las entidades objetivo emitieran declaraciones formales al respecto.
Antecedentes y viabilidad de la consolidación
La intención de Monte dei Paschi di Siena de integrar a Banco BPM ya había sido explorada previamente, aunque las negociaciones colapsaron el mes pasado ante la oposición manifiesta de Crédit Agricole, principal inversor del banco objeto de compra. Pese a este rechazo histórico, la dirección de Monte dei Paschi di Siena insiste en la viabilidad de esta unión bajo un esquema de integración amistosa, pretendiendo neutralizar el avance de Intesa Sanpaolo mediante una operación de gran escala que pretende redefinir las jerarquías financieras italianas y europeas en un entorno de alta volatilidad y competencia por la cuota de mercado nacional.
(Con información de Reuters)
